Paraguay erövrades av spanjorerna på 1500-talet och landet blev självständigt 1811. Efter självständigheten införde Francisco Solano Copez diktatur i landet. 1827-1936 har landet varit i många krig mot andra länder bl.a. mot Brasilien, Uruguay och Argentina.

I Paraguay bor det flest mestiser. Befolkningen ökar med 2,8% per år, 45% av landets befolkning bor i städer. Större delen av befolkningen tillhör den romersk katolska kyrkan som är statskyrka.

Tre femtedelar av landet täcks av ett stort regnskogsområde som kallas Chacoområdet.

Undervisningen är obligatorisk från 6-15 års ålder, 20% är analfabeter. I landet finns det 2 universitet, Nacional som grundades 1890, och Catolica som grundades 1960.

Av landets inkomster kommer 30% från jordbruket. De viktigaste exportvarorna är sojabönor och bomull.